当液冷成为刚需：2026年全球数据中心液冷泵组市场规模达7亿美元，泵组环节为何值得重估[图]

共研产业研究院通过对公开信息分析、业内资深人士和相关企业高管的深度访谈，以及分析师专业性判断和评价撰写了《2027-2033年全球与中国数据中心液冷泵组行业调查与投资前景分析报告》。本报告为数据中心液冷泵组企业决策人及投资者提供了重要参考依据。

为确保数据中心液冷泵组行业数据精准性以及内容的可参考价值，共研产业研究院团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并运用共研自主建立的产业分析模型，结合市场、行业和厂商进行深度剖析，能够反映当前市场现状、热点、动态及未来趋势，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解当前数据中心液冷泵组行业的发展态势。

数据来源：共研网（共研产业研究院 ）《2027-2033年全球与中国数据中心液冷泵组行业调查与投资前景分析报告》｜更新日期：2026-11-11

内容摘要

根据共研网（北京迪索共研咨询有限公司）的统计及预测，2025 年全球数据中心液冷泵组市场销售额达到了 6.11 亿美元，预计 2032 年将达到 16.08 亿美元，年复合增长率（CAGR）为 14.8%（2026-2032）。数据中心液冷泵组是液冷系统中把泵体、电机、变频驱动、冗余配置、阀件、传感与控制集成为一体的成套循环动力单元，主要装在 CDU（冷却液分配单元）内部或与其配套，负责在设施侧一次回路与服务器侧二次回路之间维持稳定的流量、压差与温度。产品按部署位置与集成程度可分为 CDU 内置循环泵组、机架级紧凑泵组、列间兆瓦级泵组、浸没液冷泵组、后门换热泵组、设施侧循环泵组与智能变频泵模块；下游覆盖 AI 数据中心、高性能计算、云数据中心、企业数据中心与边缘机房。竞争格局呈三梯队结构，由 CDU 整机与系统平台、泵与电机专业力量、中国全链条力量共同构成，报告重点关注的 10 家企业包括 维谛技术、施耐德电气、伊顿、Ecolab Inc.、台达电子、尼得科、Moog、Panasonic、Flowserve 与英维克。行业增长主要来自 AI 机柜功率密度突破风冷极限、CDU 成为高密度机房标配、无密封与变频方案替代机械轴封泵，以及超大规模算力投资与存量机房液冷改造的叠加。

一、什么是数据中心液冷泵组？

产品定义。数据中心液冷泵组不是单台水泵，而是把循环泵、驱动电机、变频调速器、冗余备份、过滤与补液部件、温度压力流量传感器及控制板集成在同一机框或同一回路内的成套动力单元。它以机柜级、列间级或机房级形态交付，按 CDU 或液冷回路的整体参数成套选型与成套验证，因此在统计上既不同于泵本体的出厂销售额，也不同于 CDU 整机的全部价值。相比普通工业泵，它更强调 7 乘 24 小时连续运行可靠性、低泄漏、低振动低噪声、精确流量控制、热插拔维护，以及与水基冷却液、乙二醇水溶液和介电液的长期兼容。

双回路与 CDU 的作用。ASHRAE 与 OCP 的通用术语把液冷系统分为设施水系统 FWS（一次侧）与技术冷却系统 TCS（二次侧）。CDU 位于两者边界，内置板式换热器、主循环泵组、一次侧调节阀、过滤器、膨胀罐与补液泵，并负责露点控制、水质管理与对 DCIM 或 BMS 的通信。泵组把低温冷却液送往 CPU、GPU、AI 加速卡与 ASIC 附近的冷板或浸没槽，再把吸热后的工质带回换热器；一旦泵组停转，其服务的整排服务器都会失去冷却，因此泵组是液冷链路中可靠性权重最高的环节之一。

冗余、变频与三类泵型。CDU 主泵通常按 N+1 或 2N 配置，使单泵故障或检修时供冷不中断；变频驱动让流量随 GPU 负载动态调节，改善部分负载效率并抑制温度波动。泵型上，早期机械轴封泵在长期高负载下易磨损渗漏，磁力驱动泵以无轴封结构消除动密封点，屏蔽泵以整体静密封实现零泄漏，BLDC 电子泵则把电机与驱动进一步集成。按级数又分单级与多级：单级结构紧凑、适合机架级 CDU，多级扬程更高、适配兆瓦级列间 CDU，两类在泵组中共存而非互相替代。

下游应用范围。AI 数据中心与 AI 服务器是当前增量最集中的场景，高性能计算集群、云数据中心与托管机房构成稳定需求，企业数据中心、边缘机房以及储能温控提供补充。液冷实现路径主要包括直触芯片冷板式、单相与两相浸没式、后门换热式，部分场景还会采用喷淋式方案。不同路径对泵组的诉求差异明显：冷板式看重二次侧洁净度与压差稳定，浸没式看重介电液兼容与低剪切，后门换热式流量与压差要求较低但改造量最小，因此常被用作存量机房风液混合过渡的第一步。

需要说明本文的统计口径。本文统计的是以成套泵组或泵模块形态交付、用于数据中心液冷回路的循环动力单元销售额，不含 CDU 机柜、板式换热器、冷板、歧管、快接头与冷水机组等其他部件的独立产值，不含冷却液、过滤耗材与安装运维服务收入，也不含数据中心之外的工业与楼宇通用循环泵。同一产业链上并存若干相邻口径：2025 年 6.15 亿美元、2032 年 11.64 亿美元、CAGR 9.6%，统计的是泵及泵模块的宽口径；GIR 为 6.33 亿美元、11.83 亿美元、9.4%，LPI 为 6.02 亿美元、11.61 亿美元、10.0%，恒州诚思为 6.54 亿美元、11.98 亿美元、9.0%；Dataintelo 的「液冷 CDU 泵」为 2025 年 6.50 亿美元、2033 年 19.884 亿美元、CAGR 15.0%，统计的是 CDU 专用泵与泵组且终点年份为 2033 年；另有只统计 CDU 内泵本体的窄口径，2025 年仅约 0.84 亿美元。这些报告的统计边界、产品范围与预测终点并不一致，规模数字不可直接比较或相加。本文一律以用户报告公布的数据中心液冷泵组口径为准。

二、市场规模：6.11 亿美元，2032 年达 16.08 亿美元

根据共研网（北京迪索共研咨询有限公司）的统计及预测，2025 年全球数据中心液冷泵组市场销售额达到了 6.11 亿美元，预计 2032 年将达到 16.08 亿美元，年复合增长率（CAGR）为 14.8%（2026-2032）。端点校验方面，以 2025 年为基期按公布的 14.8% 复利七年，6.11 乘以 1.148 的七次方约为 16.06 亿美元，与公布的 16.08 亿美元仅相差约 0.15%；以两个端点反算的隐含年复合增速约为 14.83%，与公布值基本一致。这类微小差异来自端点金额保留两位小数与公布增速的取整处理，属于市场研究报告中的常见现象。因此表 1 的 2026 至 2031 年按 14.8% 自 2025 年基期复利列示，2032 年直接采用公布值 16.08 亿美元，正文则原样保留公布的 14.8%。从绝对增量看，七年累计新增约 9.97 亿美元，年均增量约 1.42 亿美元，期末规模约为基期的 2.63 倍，属于 AI 算力基础设施带动的高斜率扩容。

机柜功率密度、CDU 部署节奏与整机厂商的认证导入周期，共同决定各年度的实际落点。

2027-2033年全球与中国数据中心液冷泵组行业调查与投资前景分析报告

表 1 2025-2032 年全球数据中心液冷泵组市场销售额预测（单位：亿美元）

表 1（续） 2025-2032 年全球数据中心液冷泵组市场销售额预测（单位：亿美元）

注：2026 至 2031 年按公布的 14.8% 自 2025 年基期复利测算，2032 年采用报告公布值 16.08 亿美元；复利外推结果为 16.06 亿美元，与公布值差异约 0.15%，故 2032 年同比增速显示为 +15.0%。各年销售额保留两位小数，按显示金额直接计算的同比会略有出入。

量价互证。相邻的「数据中心液冷泵」机构报告普遍采用同一组行业假设：2025 年全球产量约 14.65 万台、均价约 4200 美元每台、产能约 15 万台，毛利率通常在 20% 至 40% 之间。把 14.65 万台与 4200 美元每台相乘，反算出的规模约为 6.15 亿美元，与本文 2025 年的 6.11 亿美元处于同一量级，可作为口径合理性的旁证。需要强调的是，这组量价数据对应的是相邻报告口径，且被多家机构与转载页复用，并非独立抽样统计，因此本文只用它做量级互证，不与本文口径的金额直接相加或换算份额。

结构解读。按部署层级看，机架级与列间 CDU 泵组是价值主体，其中兆瓦级列间方案随 AI 训练集群扩张而增长最快；按应用看，AI 数据中心与 AI 服务器贡献最陡峭的增量，云数据中心与企业机房提供存量替换，边缘机房体量小但数量分散。按区域看，北美受超大规模云厂商资本开支主导，亚太受中国与东南亚新建算力园区拉动且增速最快，欧洲则更多由能效法规与既有风冷机房改造驱动。由于公开资料未给出与本文口径一致的区域金额，本节只做定性描述，不列分区绝对数值。

三、主要增长驱动因素分析

AI 机柜功率密度突破风冷极限。据 TrendForce 2025 年 8 月的行业统计，液冷在 AI 数据中心的渗透率由 2024 年的约 14% 升至 2025 年的约 33%，NVIDIA GB200 与 GB300 NVL72 单柜热设计功耗已达 130 至 140 千瓦，而传统风冷机房的单柜上限通常只有 10 至 15 千瓦。Uptime Institute 2025 年度调查显示全球平均 PUE 约 1.54，仅约 22% 的运营商采用直接液冷，说明替代空间仍然很大。当单柜功率持续上台阶，液冷从可选项变成必选项，泵组需求随之从试点走向批量招标。

CDU 成为高密度机房标配，泵组价值量随冗余等级抬升。CDU 是隔离一次侧与二次侧、承担过滤与露点控制的必配设备，泵组又是 CDU 中唯一长期运动的部件。为避免单泵故障造成整排服务器宕机，主泵多按 N+1 或 2N 配置，并配备变频驱动、旁路精滤、泄漏监测与热插拔结构，单台 CDU 的泵含量与单价因此明显高于早期单泵方案。据行业机构测算，单级泵在 CDU 泵价值中约占 58%，多级泵受兆瓦级 CDU 拉动增速更快；另有券商测算认为 CDU 约占液冷系统价值三成以上、泵占 CDU 物料成本 25% 至 40%，此类比例来自不同口径的测算，宜作方向性参考。

无密封化与变频化带来替换与升级双重需求。机械轴封泵在 7 乘 24 小时连续运行下存在磨损渗漏风险，磁力驱动泵、屏蔽泵与 BLDC 电子泵凭零泄漏、长寿命与更长维护间隔成为新建项目的主流选择，也推动存量机房在改造时同步换泵。变频驱动与永磁电机的组合使流量能够跟随 GPU 负载实时调整，既降低部分负载能耗，也减少水锤与气蚀；配合 IEEE 519 谐波治理与状态监测，泵组从机械件升级为可诊断的智能部件，单价与附加值同步抬升。

算力资本开支与存量机房液冷改造叠加。超大规模 AI 数据中心的新建投入为泵组提供了确定的增量订单，老旧机房的风液混合改造则提供了第二增长曲线。后门换热器与机架式 CDU 因对服务器改动小、施工周期短，常被用作改造项目的第一步，其配套泵组虽单机价值较低但项目数量多。新建与改造两条路径在 2026 至 2032 年并行，使泵组需求既有大批量集中交付，也有分散的持续性替换。

能效法规与标准体系倒逼高可靠配置。中国强制性国家标准 GB 40879-2021对数据中心 PUE 设定能效限定值，欧盟能效指令推动既有设施节能改造，ASHRAE TC 9.9 的 W17 至 W+ 水温等级与 OCP 的 ORV3 机架规范、液液 CDU 测试方法与预调试冲洗指南，则把水温、流量、过滤精度与材料兼容性变成可验收的工程条款。合规压力最终转化为对泵组冗余、能效、泄漏监测与可维护性的一系列硬性要求，有利于具备整机认证与系统交付能力的头部厂商。

四、产品类型与技术路线

按部署位置与系统集成程度，数据中心液冷泵组可分为七类。需要说明，这一划分与按泵型（离心、磁力驱动、屏蔽、齿轮）、按流量档（低流量、中流量、高流量）、按功率档及按冗余等级（N+1、2N）等维度彼此交叉，各类别并非互斥，份额不可相加。七类产品在同一座 AI 数据中心里往往同时出现，分别承担机柜内、整列级、设施侧与浸没槽侧的循环任务。

表 2 数据中心液冷泵组主要产品类型与技术要点

表 2（续一） 数据中心液冷泵组主要产品类型与技术要点

表 2（续二） 数据中心液冷泵组主要产品类型与技术要点

表 2（续三） 数据中心液冷泵组主要产品类型与技术要点

注：表 2 按部署位置与集成程度划分，与按泵型、流量档、功率档、冗余等级的划分相互交叉，各类别份额不可相加。技术要点为行业公开资料与厂商产品说明的归纳，不作为具体型号的性能承诺。

技术主线：从单泵到可热插拔智能模块。泵组的演进方向是把泵体、永磁电机、驱动器、控制板与传感封装为可独立更换的模块，在不停机的前提下完成检修，并把振动、温度、电流与空化数据接入 DCIM 平台。尼得科把车规级无密封泵与自研控制迁入 CDU，Moog 以磁力驱动泵配套空化传感器，Panasonic 在 2026 年进博会首发搭载永磁同步电机的行级屏蔽泵，Flowserve 则把工业无密封泵与状态监测能力组合进自有 CDU，几条路线共同指向零泄漏、可诊断与模块化。

选型要点。工程侧最核心的参数是额定流量与扬程、趋近温差下的换热能力、冷却液兼容性与过滤精度、冗余等级与热插拔能力、变频范围与谐波指标，以及连续运行寿命、噪声和泄漏监测接口。对批量部署而言，整机厂商的认证资质、全球服务网络与批次一致性，往往比单个型号的最高效率更关键。

五、竞争格局：整机平台与泵组专业力量分层

竞争格局可从两个层次理解。一类是 CDU 整机与热管理系统平台，把泵组作为整体方案的一部分交付；另一类是泵、电机与驱动的专业供应商，以部件或模块形态为整机厂商配套。GIR 与 LPI 的「数据中心液冷泵」报告列出的主要厂商多为格兰富、威乐、赛莱默、荏原、滨特尔、飞龙股份、大元泵业与南方泵业等泵厂，而本文表格按报告口径收录的是 维谛技术、施耐德电气、伊顿、Ecolab Inc.、台达电子、尼得科、Moog、Panasonic、Flowserve 与英维克 共 10 家，以 CDU 整机平台、泵组专业力量与中国全链条力量为主体。两类名单并非同一竞争层次，不宜直接比较市占率；近年整机平台通过并购把液冷能力内部化，正是两个层次加速融合的体现。

龙头企业概览。维谛技术以 Liebert XDU 与 CoolChip CDU 覆盖液冷分配，施耐德电气通过收购 Motivair 取得 CDU 与冷板产品线，伊顿以收购 Boyd Thermal 切入 GB200 平台的冷板与 CDU 供应，Ecolab Inc. 通过收购 CoolIT Systems 从水处理延伸到芯片侧液冷，台达电子以 CDU、电子水泵与 GPU 冷板组成整体方案，尼得科把车规级无密封泵用于 2MW 级 In-Row CDU，Moog 提供 CoreMotion 磁力驱动液冷泵与智能驱动，Panasonic 在 2026 年进博会首发机架式 CDU 液冷泵与行级屏蔽泵，Flowserve 以工业无密封泵与自有 CDU 切入直触芯片液冷，英维克则以 Coolinside 全链条液冷覆盖 CDU、冷板、快接头与工质。下面两张表分别给出竞争梯队与主要企业概况。

表 3 全球数据中心液冷泵组竞争梯队

表 3（续） 全球数据中心液冷泵组竞争梯队

注：梯队按业务结构与竞争定位划分，不代表企业实力或市场份额排序；泵厂名单与整机平台名单分属不同竞争层次，市占率不可直接比较。

表 4 全球数据中心液冷泵组主要企业概况

表 4（续一） 全球数据中心液冷泵组主要企业概况

表 4（续二） 全球数据中心液冷泵组主要企业概况

表 4（续三） 全球数据中心液冷泵组主要企业概况

表 4（续四） 全球数据中心液冷泵组主要企业概况

注：总部按企业注册地与主要运营地整理；企业简介基于官网、公开新闻稿与行业资料，不含未公开的财务数据；部分并购交易以公开公告的交割状态为准，尚未完成交割者已标注预计时间。Ecolab 本体不生产泵组，其在该领域的能力通过 CoolIT Systems 体现；Panasonic 的液冷泵业务为 2026 年展会首发的新开拓方向，尚无量产与客户导入的公开资料。

格局解读。2024 至 2026 年是这条赛道并购最密集的阶段：施耐德电气 2024 年 10 月宣布以 8.5 亿美元收购 Motivair 的 75% 股权并于 2025 年 2 月完成交割，伊顿 2025 年 11 月宣布以 95 亿美元收购 Boyd Thermal，Ecolab 2026 年 3 月宣布以 47.5 亿美元收购 CoolIT Systems 并于当年 7 月提前完成交割，维谛技术则先后整合 CoolTera、PurgeRite 与 ThermoKey。当整机平台把 CDU、冷板与泵组能力纳入同一体系，独立泵厂的角色从直接面向业主转向进入整机厂商的合格供应商名录，认证周期、全球服务响应与多年期供货协议成为新的准入门槛。

六、发展趋势

泵组从部件升级为可热插拔智能模块。把泵体、驱动、控制与传感集成到可独立拆换的模块，配合状态监测与预测性维护，让运维从定期停机检修转为按状态更换，既提升可用性，也让泵组在整机价值中的占比持续提高。

兆瓦级 CDU 推动多级与大流量泵组放量。AI 训练集群从单柜百千瓦走向整列兆瓦级供冷，列间 CDU 需要更高扬程、更大流量与多台群控，多级泵、旁路精滤与低谐波变频驱动随之成为高端配置，并带动机架级与列间级泵组形成清晰的产品分层。

无密封路线继续替代机械轴封。磁力驱动泵、屏蔽泵与 BLDC 电子泵以零泄漏、长寿命和更优全生命周期成本替代机械密封结构，并与水基工质、乙二醇溶液和介电液的兼容性验证绑定，材料、密封与电机控制的工艺门槛将成为厂商分化的关键。

整机平台并购重塑供应链关系。配电、UPS、水处理与温控企业通过收购液冷专业厂商补齐从电网到芯片的能力，采购决策上移到整机平台，具备全球服务网络与多区域产能的泵组供应商更容易获得长期框架订单，中小泵厂则更多以定制模块或区域配套方式参与。

认证壁垒与本地化交付并行强化。液冷泵组进入超大规模客户供应链通常需要多季度可靠性测试与完整的商业导入周期，涉及泄漏、气蚀、材料兼容、露点控制与电能质量等多项验证。与此同时，中国与东南亚本地化制造可缩短交付与现场响应半径，国产厂商在机架级 CDU、快接头与工质配套上的全链条能力正在形成差异化优势。

七、常见问题（FAQ）

Q1：数据中心液冷泵组和普通液冷泵有什么区别？

普通液冷泵通常指单台泵本体，按流量、扬程与接口单独选型；液冷泵组则是把泵、电机、变频驱动、冗余备份、过滤与补液、传感及控制集成为可整套交付、整套验证的动力单元，强调在 CDU 故障场景下不停机检修、按热负载动态调节流量以及与整机控制系统联动。在统计口径上，泵组不含 CDU 机柜、换热器与冷板等其他部件，但包含冗余与智能化带来的附加价值。

Q2：2025 年全球市场规模有多大？未来增速如何？

根据共研网（北京迪索共研咨询有限公司）的统计及预测，2025 年全球销售额达到了 6.11 亿美元，预计 2032 年将达到 16.08 亿美元，年复合增长率（CAGR）为 14.8%（2026-2032）。七年累计新增约 9.97 亿美元，年均增量约 1.42 亿美元，期末规模约为基期的 2.63 倍。

Q3：为什么按 14.8% 复利算出来的 2032 年数值略有出入？

按 6.11 亿美元以 14.8% 复利七年约为 16.06 亿美元，与公布的 16.08 亿美元相差约 0.15%，两端点反算的隐含增速约为 14.83%。差异主要来自端点金额保留两位小数与公布增速取整。本文正文原样保留公布的 14.8% 与两个端点，表 1 中间年份按 14.8% 复利列示、末年直接采用公布值，不为凑增速而改写端点。

Q4：为什么不同机构给出的规模数字差别很大？

关键是统计边界不同。2025 年 6.15 亿美元、2032 年 11.64 亿美元、CAGR 9.6%，GIR 为 6.33 亿、11.83 亿、9.4%，LPI 为 6.02 亿、11.61 亿、10.0%，恒州诚思为 6.54 亿、11.98 亿、9.0%，这些是泵及泵模块的宽口径；Dataintelo 的 CDU 泵口径为 2025 年 6.50 亿美元、2033 年 19.884 亿美元、CAGR 15.0%；另有只算 CDU 内泵本体的窄口径，2025 年约 0.84 亿美元。产品范围、冗余与智能化部件是否计入、以及预测终点年份都不一样，数字不可直接比较或相加。本文以报告公布的数据中心液冷泵组口径为准。

Q5：产品主要有哪些类型？

按部署位置与集成程度，主要包括 CDU 内置循环泵组、机架级紧凑泵组、列间兆瓦级泵组、浸没液冷泵组、后门换热泵组、设施侧循环泵组与智能变频泵模块七类。这一划分与按泵型、流量档、功率档、冗余等级的划分相互交叉，各类别份额不可相加。

Q6：为什么 CDU 泵组普遍采用 N+1 冗余？

CDU 一旦停转，其服务的整排服务器都会失去冷却，因此主泵按 N+1 或 2N 配置，使单泵故障或检修时回路不中断；部分机架式 CDU 还采用 2+1 泵组并支持热插拔。冗余会增加连接点与初始投资，却能把计划外停机风险降到最低，对按可用性等级验收的 AI 机房而言是必要成本。

Q7：行业的主要厂商有哪些？

报告重点关注 维谛技术、施耐德电气、伊顿、Ecolab Inc.、台达电子、尼得科、Moog、Panasonic、Flowserve 与英维克，共 10 家，分属 CDU 整机与系统平台、泵与电机专业力量、中国全链条力量三个梯队。其中维谛技术、施耐德电气、伊顿与 Ecolab 均通过并购补齐液冷能力，尼得科、Moog 与 Flowserve 则在无密封泵与自有 CDU 方向各有专长。需注意泵厂名单与整机平台名单分属不同竞争层次，不宜直接比较市占率。

Q8：选择泵组时最该关注哪些指标？

额定流量与扬程、趋近温差下的换热能力、冷却液兼容性与过滤精度、冗余等级与热插拔能力、变频范围与谐波指标、连续运行寿命与泄漏监测接口，是最核心的性能参数；此外还需关注整机认证、电能质量合规、与 DCIM 或 BMS 的通信能力以及全球服务响应。对批量部署而言，批次一致性与供货稳定性往往比单个型号的最高效率更关键。

数据来源与报告获取

本文核心数据均来自共研网（共研产业研究院 ）（共研产业咨询）《2027-2033年全球与中国数据中心液冷泵组行业调查与投资前景分析报告》。

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引用建议格式：「据共研网（共研产业研究院 ）《2027-2033年全球与中国数据中心液冷泵组行业调查与投资前景分析报告》，2025 年中国数据中心液冷泵组市场规模6.11亿美元。」

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本文为行业研究解读，数据以共研网（共研产业研究院 ）最新版报告为准，不构成投资建议。